买到高盛等银行股地雷.股神公司投资料惨赔

2018年11月16日     444     检举

(美国.纽约15日讯)周三提交的文件显示,“股神”巴菲特旗下的波克夏已卖出所持有的最后一批沃尔玛股份,结束了双方20多年前建立起来的关系。

作为全球最大的零售商,沃尔玛甚至是在2014年仍是波克夏的5大持股之一,估值超过50亿美元。可是此后亚马逊公司的发展则促使波克夏削减了所持沃尔玛的股份。沃尔玛股价今年上涨2.8%,而亚马逊股价则大涨37%。

巴菲特长期以来一直在强调那些标志性零售商的脆弱,以西尔斯(SEARS)、伍尔沃斯(F.W.Woolworth)和蒙哥马利沃德(Montgomery Ward)为例,来说明零售商如何失去主导地位。

近来,他专注于亚马逊等公司所带来的威胁,这些公司在线销售从食品到衣服和电子产品在内的所有产品。

虽然巴菲特数十年来一直持有可口可乐这样公司的股票,但在环境发生变化时,他也会割爱。

巴菲特与沃尔玛之间的关系有着悠久的历史,早在2003年便收购McLane食品分销业务。波克夏在2005年披露持有1990万股沃尔玛股份,并在2009年年底前将持股量提高了一倍。

而就在沃尔玛正投资数十亿美元、在线上业务方面追赶亚马逊之际,波克夏卖出了全部股份。

波克夏副主席芒格曾公开表示,很遗憾迟迟未能认识到沃尔玛的主导地位,并表示他本应该更早投资该零售商。而在卖出持股方面,波克夏希望这次的时机更好。

波克夏第三季买进摩根大通,并大举加码银行股,规模逾130亿美元。

巴菲特向来以投资银行股闻名,除了对富国银行(Wells Fargo)持股接近10%之外,波克夏也是美国银行、合众银行(U.S.Bank)和纽约梅隆银行最大股东。

波克夏9月31日止首度买进摩根大通3570万股,价值约40亿2000万美元。摩根大通是美国资产规模最大的银行。

FactSet数据显示,包括最新投资,波克夏现持有摩根大通约1%的股份,尚未跻身前5大股东行列。

波克夏、摩根大通、亚马逊今年联手成立合资公司处理美国员工医疗,以降低成本。可见波克夏和摩根大通更形紧密。

波克夏也新增对PNC金融服务公司持股,规模8亿2900万美元。除增持合众银行和纽约梅隆银行外,该公司也加码美国银行29%,对高盛投资加码38.5%。

同期该公司卖出富国银行的970万股。

受到10月美股崩跌影响,波克夏这一波投资初步绩效表现不佳,波克夏投资的8家银行中有6家第四季股价下跌,包括摩根大通(4.9%)、美国银行(7.6%)和高盛(9.7%)。